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市场太弱还是新政解读太过度?光伏股重挫后这么回应

[2018-11-07 01:27:44] 来源:本站 编辑:小编 点击量:
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导读:昨日的盘面,题材股遭遇滑铁卢。影视传媒股不是唯一大跌的板块,光伏太阳能也是处在跌幅榜上非常靠前的位置。这个光伏新政有几个要点:1.暂不安排2018年普通光伏电站建设规模。2.今年安排1000万千瓦左右规模用于支持分布式光伏项目建设。3.调低上网电价——新投运的光伏电站标杆上网电价每千瓦时统一降低0.05元。

  昨日的盘面,题材股遭遇滑铁卢。影视传媒股不是唯一大跌的板块,光伏太阳能也是处在跌幅榜上非常靠前的位置。

  这个光伏新政有几个要点:

  1.暂不安排2018年普通光伏电站建设规模。

  2.今年安排1000万千瓦左右规模用于支持分布式光伏项目建设。

  3.调低上网电价——新投运的光伏电站标杆上网电价每千瓦时统一降低0.05元。

  旨在控制光伏发电新增规模、加快光伏补贴退坡、进一步加大市场化配置项目力度的这份《通知》,被市场认为是对高速发展的光伏行业的一次“急刹车”。

  这一消息带来的杀伤力是有目共睹的。

  昨天,光伏企业批量跌停。太阳能板块中,阳光能源、中环股份、隆基股份、林洋能源等牢牢封在跌停板。板块内有18只个股跌幅超过5%,有73只个股下跌,除去10只停牌股票,下跌个股占比接近7成。

  横向看,港股市场上的相关个股也全线下跌。

  盘后数据显示,光伏相关个股遭机构大幅抛售。

  比如,四机构席位卖出中环股份合计1.19亿元,占其当日成交额的13%。

  多家公司乐观看待光伏新政

  林洋能源:此次新政对于公司的影响较小,公司持续做大做强分布式电站的战略方向保持不变。公司目前持有的并网光伏电站总量接近1.5GW,此部分并网电站执行的上网电价已确定并保持20年不变,因此在新政下,公司存量电站属于优质资产。

  九州电器:目前公司持有在建的光伏电站预计在2018年6月30日前可并网发电,都是地面集中式电站,没有分布式光伏。

  经中国光伏行业协会再次向行业相关主管部门了解,已取得2017年普通地面光伏电站指标的项目,在今年6月30号前并网的,仍执行2017年标杆电价。如果是这样的情况,对公司不存在影响。

  京山轻机:光伏新政策短期会有些许影响,但从长期来看是有利于行业发展的,目前公司正在进行评估。

  正泰电器:光伏新政短期来讲,对整个光伏行业还是有一定影响。

  瑞和股份:一是公司已有的光伏发电项目不受新政影响,补贴也不受新政影响;二是公司除了已经公告的已有光伏发电项目没有新的项目;三是公司如果拓展新的光伏发电项目都会经过认真谨慎的论证测算,包括测算敏感系数,未达预期投资回报公司不会进行投资;四是公司上半年业绩预告为增长30%--60%,截至昨天尚无需修正。

  科士达:根据2017年年报,光伏业务占公司总体收入30%左右,公司的最大的一块业务是数据中心业务,占比60%。从目前看,这次国家光伏政策调整对今年全国光伏整体装机量的预期会下调。

  机构观点

  朱雀投资:加快行业洗牌进度

  限制建设规模、降低补贴,短期可能对光伏产业产生影响,产业链价格短期将出现波动,但价格的下跌一方面将加速推动平价上网,另一方面将加快行业洗牌进度。

  本轮行业洗牌和过往的差异有两点:一、产业链价格逐步接近平价上网;二、不同企业之间差异化较大。因此,本轮行业调整结束之后,行业需求将由政策驱动逐步转向市场自发驱动。本轮行业洗牌将会加速技术落后、成本较高的产能退出,而能够提供高效、高性价比产品的企业,有望进一步扩大市场份额。

  再从长远来看,中国的蓝天绿地,将逼迫能源结构的调整。光伏,一定有更大发展空间。

  中信证券:龙头企业将愈挫愈强

  中信证券弓永峰团队认为,短期内光伏市场空间萎缩,加剧行业竞争加剧,产业链价格将承受较大压力。但中长期看,本轮行业洗牌持续时间将在6至12个月,优势龙头企业在经历风雨洗礼后将愈挫愈强,持续看好通威股份、正泰电器的短期抗风险能力和中长期高成长性。

  招商证券:海外需求增长较快

  招商证券研报认为,未来海外光伏需求增长较快,全球市场具有一定支撑,且高效产品相对受益。

  中金公司:出口缓解压力

  价格下跌将是大趋势,海外出口将部分缓解国内压力。政策出台后,需求下滑将对全产业链的价格造成较大冲击,并且下游观望的态度会加速制造业价格走低。具备海外布局能力的企业则会加大出口弥补过国内出货压力。

  申万宏源:看好龙头企业

  申万宏源证券策略预计,光伏产业链各个环节的价格将会回落到2016年历史低位,并通过竞争性电价的方式逐步增加规模。

  价格竞争将会加速平价上网在未来两年内出现,光伏发电将在行业阵痛中完成平价上网的最后一步。申万继续看好“单晶、户用、高效”三大光伏主线,并认为以下公司在细分环节具备成本竞争优势,并有望在下半年快速提高市场集中度:

  长期看好隆基股份、通威股份、正泰电器、中环股份、晶盛机电;关注林洋能源、阳光电源、信义光能、福莱特玻璃。

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